Duas maneiras de vender opções. Em contraste com as opções de compra, venda de opções de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o capital subjacente a um comprador se o comprador decide exercer a opção e você é atribuído a obrigação de exercício Opções de venda é muitas vezes Referido como escrever opções. Quando você vender ou escrever um Call - você está vendendo um comprador o direito de comprar ações de você a um preço de exercício especificado por um período especificado de tempo, independentemente de quão alto o preço de mercado do estoque pode subir . Chamadas cobertas. Uma das estratégias de redação de chamadas mais populares é conhecida como uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar uma participação que possui Se um comprador decidir exercer sua opção de comprar o capital subjacente , Você está obrigado a vendê-los ao preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor do que o seu custo original do patrimônio Às vezes, um investidor pode comprar um capital próprio e simultaneamente vender ou escrever uma chamada sobre o equit Y Isto é referido como um buy-write. Examples Você compra 100 ações de um ETF em 20, e imediatamente escrever uma opção de Call coberto a um preço de exercício de 25 para um prêmio de 2 Você imediatamente tomar em 200 - o premium. If O preço de mercado do ETF s permanece sob 25, a seguir a opção do comprador expirará worthless, e você ganhou o prêmio 200. Se o preço do ETF s sobe acima de 25, você pode ter que vender seu ETF e perderá sua apreciação do upside sobre 25 , Você pode fechar para fora sua posição comprando uma opção no mesmo ETF com o mesmo preço de greve e expiração em uma transação de fechamento ao menos parcialmente para reduzir um loss. Uncovered potencial Calls. In uma chamada descoberta você está vendendo o Direito de comprar uma equidade de você que você realmente não possui no time. Examples Você escreve uma chamada em uma ação para um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20, e um preço de exercício de 25 Novamente, você imediatamente tomar Em 200 - o premium. If o preço da ação fica abaixo de 25, então a opção do comprador Expira sem valor, e você ganhou prêmio de 200. Se o preço da ação sobe para 30 ea opção é exercida, você terá que comprar 100 ações do estoque ao preço de mercado 30 para atender sua obrigação de vendê-lo em 25 Você perde 300 - a diferença entre o seu custo total de compra de 3.000 para o estoque, deduzido o produto de 2.500 da venda de ações exercidas eo prêmio 200 que você tomou para vender a opção. Como este exemplo demonstra, descoberto Call escrita traz risco substancial se o patrimônio A informação acima nas opções de compra e venda é concebida apenas como uma breve descrição das opções. Informações adicionais e importantes podem ser obtidas no site de educação de investidores do Industry Council. Aviso Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Opções Clearing Corporation Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer aconselhamento de investimento As opções envolvem riscos a E não são adequados para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela Corporação de Compensação de Opções. Podem ser obtidas cópias de seu corretor uma das bolsas. Todas as estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizam dados reais de títulos e preços, são estritamente para fins ilustrativos e de educação e não devem ser interpretadas Como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter Opções Quotes. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todos Futuras visitas a Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter para nossas configurações padrão, selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver alguma dúvida ou encontrar um Por favor, confirme sua seleção. Você selecionou para alterar a configuração padrão para a Pesquisa de Citação. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Certifique-se de que deseja alterar suas configurações. Por favor, desative o bloqueador de anúncios ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados, para que possamos continuar fornecendo as notícias e os dados de primeira linha que você espera de nós. Como você troca opções de venda em E TRADE. Uma pesquisa feita pelo Bureau de Estatísticas do Trabalho dos Estados Unidos para ajudar a medir vacâncias de trabalho Ele coleciona dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob o Segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retu Rns para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, O setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labour. The Ins e Outs Of Selling Options. In o mundo de compra e venda de opções de opções de ações são feitas em relação a qual estratégia é melhor quando se considera um comércio Se um investidor é otimista ela pode comprar uma chamada Ou vender um put Considerando que, se ela é de baixa, ela pode comprar um colocar ou vender uma chamada Há muitas razões para escolher cada uma das várias estratégias, mas muitas vezes é dito que as opções são feitas para ser vendido Este artigo irá explicar por que as opções tendem Para favorecer o vendedor de opções como obter uma noção da probabilidade de sucesso na venda de uma opção e quais riscos acompanham a venda options. Time está do meu lado A frase tempo está do meu lado não é apenas popular por causa do Rolling Stones, mas também porque as opções de venda é um positivo teta comércio Positivo teta significa que o valor de tempo em ações realmente derreter em seu favor Você pode saber que uma opção é composta de valor intrínseco e extrínseco O valor intrínseco depende do movimento de ações E atua quase como home equity Se a opção é mais profunda no dinheiro ITM, então ele tem mais valor intrínseco Se a opção se move para fora do dinheiro OTM, então o valor extrínseco vai crescer Valor extrínseco também é comumente conhecido como valor de tempo Saiba mais em Nosso Options Greeks Tutorial. Durante uma transação de opção, o comprador espera que o estoque se mova em uma direção e espera lucrar com ele No entanto, esta pessoa paga o valor intrínseco e extrínseco e deve fazer o valor extrínseco ao lucro Porque theta é negativo, O comprador da opção pode perder dinheiro se o estoque permanece imóvel ou, talvez ainda mais frustrante, se o estoque se move lentamente na direção correta, mas o movimento é compensado pela decadência do tempo. S tão bem a favor do vendedor de opção, porque não só vai decadência um pouco a cada dia, mas também funciona fins de semana e feriados É um fabricante de dinheiro lento para os investidores paciente Uma introdução ao mundo das opções, cobrindo tudo, desde conceitos primários Como opções de trabalho e por que você pode usá-los, leia Opções Básico Tutorial. Volatility Riscos e Recompensas Obviamente, ter o preço das ações ficar na mesma área ou tê-lo mover em seu favor será uma parte importante do seu sucesso como um vendedor de opção, Mas prestar atenção às mudanças de volatilidade implícitas também é vital para o seu sucesso Volatilidade implícita também conhecido como vega move para cima e para baixo, dependendo da oferta e procura de contratos de opção Um influxo de compra de opção irá inflar o prémio de contrato para atrair vendedores opção para tomar o oposto Lado de cada comércio Vega é parte do valor extrínseco e pode inflar ou desinflar o prémio rapidamente. Figura 1 Gráfico de volatilidade implícita. Um vendedor de opção pode ser curto em um cont E, em seguida, experimente um aumento na demanda por contratos, o que, por sua vez, inflaciona o preço do prêmio e pode causar uma perda, mesmo se o estoque não tiver movido a Figura 1 é um exemplo de um gráfico de volatilidade implícita e mostra como vega pode Inflar e deflacionar em vários momentos Na maioria dos casos, em um único estoque, a inflação ocorrerá em antecipação de um anúncio de ganhos Monitoramento volatilidade implícita fornece um vendedor opção com uma vantagem vendendo quando é alto, porque ele provavelmente vai reverter para a média. Ao mesmo tempo, a deterioração do tempo irá trabalhar em favor do vendedor também É importante lembrar que quanto mais próximo o preço de exercício é o preço da ação, mais sensível a opção será para mudanças na volatilidade implícita Portanto, o mais longe de O dinheiro que um contrato é ou o mais profundo no dinheiro, menos sensível será às mudanças implícitas da volatilidade Descubra tudo sobre a volatilidade das opções, a avaliação e as estratégias em nosso volatilidade das opções Tutorial e os ABCs da opção Vo Latility. Probability do sucesso Os compradores da opção usam delta de um contrato s para determinar quanto o contrato da opção aumentará no valor se a ação subjacente move no favor do contrato Contudo, os vendedores da opção usam o delta para determinar a probabilidade do sucesso Você pode recordar que um Delta de 1 0 significa que uma opção provavelmente moverá dólar por dólar com o estoque subjacente, enquanto um delta de 50 significa que a opção moverá 50 centavos de dólar com o estoque subjacente Um vendedor de opção diria que um delta de 1 0 significa que você tem uma probabilidade de 100 de sucesso que a opção será pelo menos 1 centavo no dinheiro por vencimento e um delta 50 tem uma chance 50 que a opção será 1 centavo no dinheiro por expiração Quanto mais fora do dinheiro um Opção é, maior a probabilidade de sucesso é quando vender a opção sem a ameaça de ser atribuído se o contrato é exercido. Figura 2 Probabilidade de expirar e delta comparação. Em algum ponto, os vendedores opção tem que determ Ine como é importante uma probabilidade de êxito é comparado com a quantidade de prémio que eles vão ter de vender a opção A Figura 2 mostra os preços de compra e venda de alguns contratos de opção Observe que quanto menor o delta que acompanha os preços de exercício, Isto significa que uma borda de algum tipo precisa ser determinada, por exemplo, o exemplo na Figura 2 também inclui uma probabilidade diferente de expirar calculadora Várias calculadoras são usadas diferente de delta, mas esta calculadora particular é baseada na volatilidade implícita e pode dar aos investidores um Muitas vezes, usando a avaliação fundamental ou análise técnica também pode ajudar os vendedores de opção Encontrar o meio termo entre estratégias de opções conservadoras e de alto risco Veja Gamma-Delta Neutral opção Spreads. Worst-Case Scenarios Muitos investidores se recusam a vender opções porque eles temem Pior cenário A probabilidade de ocorrência desses tipos de eventos pode ser muito pequena, mas ainda é importante conhecer o Y existe Em primeiro lugar, a venda de uma opção de compra tem o risco teórico de a ação subir para a lua Embora isso possa ser improvável, não há uma proteção de cabeça para parar a perda se o estoque rallys maior Portanto, os vendedores de chamada precisa determinar um ponto Em que eles vão optar por comprar de volta um contrato de opção se os rallies de ações, ou eles podem implementar qualquer número de multi-leg opção estratégias de spread projetado para se proteger contra loss. Selling coloca, no entanto, é basicamente o equivalente a uma chamada coberta Quando a venda Um put, lembre-se o risco vem com a queda de ações, mas um estoque só pode bater zero e você começa a manter o prémio como um prêmio de consolação É o mesmo em possuir uma chamada coberta - o estoque poderia cair a zero e você perde todos O dinheiro no estoque com apenas o prêmio de chamada remanescente Semelhante à venda de chamadas, venda puts pode ser protegido pela determinação de um preço em que você pode optar por comprar de volta a colocar se o estoque cai ou hedge a posição com um multi-perna Optio N spread. As opções de venda podem não ter o tipo de excitação como opções de compra, nem será provavelmente uma estratégia de home run Na verdade, é mais semelhante a bater single após single Basta lembrar que singles suficiente ainda vai levá-lo em torno das bases e A pontuação conta o mesmo Para mais, leia Quando se vende uma opção de venda, e quando é que se vende uma opção de chamada. Uma pesquisa feita pelo Bureau de Estatísticas do Trabalho dos Estados Unidos para ajudar a medir vacâncias de trabalho Ele coleta dados de empregadores. O máximo Quantidade de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para Um determinado valor ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. Folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias particulares e do setor sem fins lucrativos O U S Bureau of Labor.
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